Anleihen-Rechner
Vier Rechner, die jede Kaufentscheidung braucht: Rendite, Stückzinsen, Netto nach Steuer und die Wirkung des allgemeinen Zinsniveaus.
Rendite aus Kurs, Kupon und Fälligkeit
Was bringt eine Anleihe wirklich, wenn du sie heute kaufst und bis zum Ende hältst? Gib ein, was der Broker anzeigt.
Ergebnis
- Rendite pro Jahr
- –
- Restlaufzeit
- –
- Kaufpreis (Kurs × Nennwert)
- –
- + Stückzinsen
- –
- = Du zahlst
- –
- Zinsen bis Fälligkeit
- –
- Rückzahlung
- –
- Gewinn vor Steuer
- –
Ergebnis erscheint, sobald alle Felder gefüllt sind.
Kurz gesagt: Vergleiche Anleihen immer mit der Rendite – nicht mit dem Kupon. Unter 100 % gekauft, kommt zum Kupon ein Kursgewinn dazu.
Stückzinsen zum Kaufdatum
Beim Kauf zahlst du dem Verkäufer die Zinsen, die seit dem letzten Zinstermin aufgelaufen sind. Am nächsten Zinstermin bekommst du sie über den vollen Kupon zurück.
Ergebnis
- Stückzinsen, die du zahlst
- –
- Zinstage
- –
- Nächster Kupon
- –
Ergebnis erscheint, sobald alle Felder gefüllt sind.
Kurz gesagt: Stückzinsen sind kein Verlust – nur ein Vorschuss, der mit dem nächsten Kupon zurückkommt.
Zinsen netto nach Steuer
Auf Zinsen fällt in Deutschland Abgeltungsteuer an: 25 % plus Solidaritätszuschlag, gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Freistellungsauftrag stellt einen Teil frei.
Ergebnis
- Zinsen pro Jahr (brutto)
- –
- davon steuerfrei
- –
- Steuer
- –
- Zinsen pro Jahr (netto)
- –
- Nettorendite
- –
- Netto über die Laufzeit
- –
Kurz gesagt: Rechne mit rund 26 % Steuer auf alles über dem Freistellungsauftrag – aus 3,2 % werden netto etwa 2,4 %.
Was ein anderes Zinsniveau mit dem Kurs macht
Der Kupon bleibt, der Kurs bewegt sich: So stark reagiert deine Anleihe, wenn das allgemeine Zinsniveau um ein oder zwei Prozentpunkte steigt oder fällt.
Ergebnis
- Kurs heute
- –
- Modifizierte Duration
- –
- Kursänderung, wenn sich das allgemeine Zinsniveau ändert
- −2 Pkt.–−1 Pkt.–+1 Pkt.–+2 Pkt.–
Kurz gesagt: Je länger die Restlaufzeit und je kleiner der Kupon, desto stärker schwankt der Kurs. Wer bis zum Ende hält, bekommt trotzdem 100 %.
Die Rechner vereinfachen: Zinstage taggenau (ACT/ACT), Rendite mit jährlicher Verzinsung (im letzten Kuponabschnitt einfache Verzinsung wie am Geldmarkt), Valuta zwei Bankarbeitstage nach heute ohne Feiertage, keine Gebühren, keine Zinseszinsen im Steuer-Rechner. Zahlen mit Komma oder Tausenderpunkt eingeben (96,50 · 10.000). Keine Steuer- oder Anlageberatung – bei Fragen zur eigenen Situation hilft die Steuerberatung.